【2018年】風險管理及時間管理

風險管理

"清風仔"管理風險都不是很有心得，但一直認為越安全或越多人行的路，長遠的系統性風險必然更大，這不過是經濟學中簡單的Demand Supply概念，每項不同的參與都有一定的門檻，專業人仕要讀過幾年書，考多幾個牌，才能成為專業人仕，簡單工作配合低風險自然低回報，因此低風險低回報(低薪打工為其一)的不過是過程中中的一部份，它不過是人生中的止咳雞肋，當然人生並不是一切都以錢為中心，如果以錢為考慮點，必定要衝量回報，講金吾講心。

風險管理

共享經濟下如何善用已有資源?

共享經濟下如何善用已有資源?

時間每人都只有24小時，如何更有效利用時間成為重中之重，創建有效系統令收入持之以恆才可有效利用，Other People's Time，Other People's Money，要學習睡了也有錢揾才能令未來可以有覺可訓。你懂兩文三語，已經比地球上很多的人優勝，你有没有放大你懂英文的能力?或你只懂用你的能力貢獻一個老板?

你有一些儲蓄，你會如何利用?
有人會放在銀行，有人會用錢再揾錢，甚至借錢放大再放大，你會如何?

錢的道路應如何走?

【2018年】努力一定有用？「投資」不等於上班，想獲利 你需要的關鍵是...【轉載】

努力一定有用？「投資」不等於上班，想獲利 你需要的關鍵是...

百舜曾有一個客戶，在我的建議下
三個月內，用亞洲成長基金賺了 30%
客戶當初的投入金額是 100 萬
因此，獲利也「僅有」30 萬而已
越努力越有收獲？
為什麼說「僅有」呢？

努力有用?

【2018年】其實錢係咩?錢係一個怎樣的概念

錢或貨幣的概念(維基百科)

貨幣，稱錢財，是人們為提高交易效益，對一種媒介達成的共識。貨幣形式有貝殼糧食等自然物、金屬紙張等加工品、銀行卡信用卡等磁條卡、以及移動支付加密貨幣等APP。貨幣屬性因某種經濟體系興衰而演變，禮物經濟的興起衍生出實物貨幣；商品經濟的興起衍生出金屬貨幣；金權經濟的興起衍生出金屬代用貨幣和信用貨幣；共享經濟的興起衍生出超主權貨幣。貨幣價值決定於在經濟活動中的交易效率，目前，全球還處於金權經濟為主的市場體系，信用貨幣效率最高。

如何用錢?為何用錢?錢是最終目的?

How to use money?

【2018年】中小型業主會分享會及股市Random Walk 有感

心態決定境界

今個星期和朋友去了一個中小型業主會的財技講座，有一部份講了未來的樓市走勢，有一部份講了如何無錢空手入白刃式買樓，又一部份講儲錢法等等。講者由一無所有，到了手持超過100個單位的人生經歷，他二十多歲時和女朋友原本共住劏房，他當時為一個月光族，生活月月清，眼見自己月月都要俾業主追交租，就問業主如何過你這種自由生活。

樓市升定跌?

讓收入實現自動化以簡化個人生活(轉載)

讓收入實現自動化以簡化個人生活(轉載)

這篇文章的標題看起來就像一封垃圾郵件，不過我是抱着完全嚴肅的態度 — 你能簡化生活的最佳方式之一，就是讓個人收入實現自動化。這在初始階段並非一件容易任務，然而一旦你建立起此種收入系統，之前付出的所有努力便完全值得。

與其每天每月地辛苦工作去賺錢，請用辛苦工作去創建自動收入流。然後你只做很少工作，便可維持那份收入流。

我以前談過如何讓個人賬單與儲蓄處於自動運行狀態 — 現在讓我們看看如何對你的收入做到相同事情。當然，這並非我的原創想法 — 身為作家與博客作者的Tim Ferriss，在The 4-Hour Work Week（《每周工作4小時》那本書中談過如何做到此事，我的博客同行Brian Tracy將它叫做被動收入流（請看他的精彩作品《創造被動收入的五種方式》）。許多像Robert Kiyosaki這樣的作家，也一直在談論用不動產創造被動收入。

但在此文中，我們將談點自動化個人收入如何能簡化你的生活，並看看你能做到此事的各種方式。

被動收入

【2018年】香港銀行加息0.125厘的啟示?

香港銀行「破冰」加息

滙豐、中銀香港、渣打、恒生等銀行沒有跟隨美國一樣加息0.25厘，而只是僅加0.125厘，原因可能為銀行存款結餘較為充裕，很多香港人都保守地把錢放在銀行收『無息之息』，没有把錢進行創業或投資等等令銀行水浸，故此今次加息幅度較少，雖然此次輕微加息可能是供樓人仕的喜訊，但是長遠真的對香港經濟好？

美國加息

再談金錢槓桿-「利差交易」(Carry Trade)創富達財務自由

槓桿創富理由

早前 " 清風仔 " 討論了香港的生活水平及成本隨時間越來越高(文章連結)，工資收入持續停滯不前，引致階層的向上性流動變得越來越少，反而出現中產向下流的現象，故需要更大資本來滾大手中的資本，財務槓桿便可提高向上流及富足生活的速度及力量。而香港常見的槓桿方式為問親友借錢、網絡小額貸款眾籌、抵押貸款如買樓樓按、銀行或財務公司的私人貸款如稅貸、信用卡，各式各樣，令人眼睇到都眼花。

貸款及槓桿方式

不同方式的借貸都包含不同程度的利息成本，在安全、快及簡單的情況下用最少的成本來借錢為最理想的借貸方式，因為 " 清風仔 " 認為借錢無話服務好就會借多D的道理，必須按自身需要及財商來決定。廣告都有講: 借定吾借，還得到先好借。

借定吾借，還得到先好借。

因此計算借貸成本及預期投資回報便足夠決定借貸與否，香港某部份公司的借貸會查借方的環聯信貸報告及信貸評分(TU Report)，查得密及多信貸報告會影響信貸評分，借財仔或借銀行等又有不同程度對評分的影響，不同的借貸及還款情況都會長遠影響未來可以借大額貸款的審批。

以 " 清風仔 " 的認知，香港的樓按或無抵押貸款的私人貸款都是以港元為單位( 如有其他方法借其他低息貨幣請告知 " 清風仔 " ) ，過去美元及港元有低息環境當然有低成平借貸的優勢，但美國已經持續加息多次，財政司司長陳茂波都說香港跟隨加息的機會非常高 ，美元及港元在加息的環境引致借貸成本上升 下，應如何解決?

有没有好的借貸方式或平台或一個更好的投資策略?

借貸及槓桿創富

APPLE(AAPL)與颱風山竹的周邊價格影響

颱風「山竹」的影響

超強颱風「山竹」行得越黎越快,估計星期日便會逼到黎香港，" 清風仔 " 期待颱風最好堅持到星期一，好讓" 清風仔 " 在家再小休多一天。市面有不少市民在「山竹」來臨前夕繼續掃貨儲糧，太古AEON超市人頭湧湧，父母更說街市基本約四、五點時已經像過年般水靜河飛，肉類及新鮮蔬果被人一掃而空，新鮮食材價格大幅上漲，市民大手入貨，更有市民「拖喼掃貨」，平至雞蛋、公仔麵，貴至牛扒都掃清。

天價Iphone XS

如果大家搶吾到新鮮食材，又可以試下搶另一個近期火熱的APPLE新貴，天價APPLE產品當然要數IPhone XS，9 月14日下午 3 時開始APPLE(APPL)官網開放 AOS 預訂與 iReserve 留機。當中 AOS 用戶訂機貨源充足，很多用戶在數分鐘之內都能成功訂機，在預訂時間過去一小時之後，最搶手的 iPhone XS Max 金色版本仍然全線有貨，炒吾炒得起就自求多福。第一批 AOS 的最快送貨時間是 9 月 21 日，因為產品在中國及香港有價差，所以估計吾會蝕本及有微利可圖。

APPLE IPhone XS

中國及香港IPhone XS價格比較

" 清風仔 " 就無能力搶到IPhone XS，就試下研究美股APPLE(APPL)，連股神巴菲特都買的APPLE，老散的我們買?

不買?

分享她創業成功的故事【轉載】

拉達·阿格拉沃爾（Radha Agrawal）終於成功了。

那是2001年，經過了4年的學習和11次難熬的面試後，她終於在一家華爾街投資銀行開始了自己的分析師生涯。對於一名22歲的傳播學畢業生來說，6位數的年薪相當可觀。但短短2個月後，9/11卻不期而至。

與很多災後餘生的人一樣，阿格拉沃爾也開始重新審視自己的人生。「從那一刻起，我明白了人生的奇妙之處在於，你永遠不會知道它會在哪一刻終結。」她說，「你必須從現在開始追求自己的夢想。」

她在華爾街的職業生涯非常短暫。這份薪水高、壓力大的工作剛剛開始了6個月，她所在的整個團隊就因為9/11而遭到集體裁員。但她並沒有因此而難過。「我討厭投資銀行，這是我一生中最痛苦的經歷。」阿格拉沃爾說，她一直都希望在影視行業工作。她幸運地成為了一名電視廣告代理，這也讓她學會了如何銷售和推銷產品。

在一次吃夜宵時跟朋友吐槽紐約夜生活後，破曉派對的想法就此誕生（圖片來源：Radha Agrawal）

Other People's Money 金錢槓桿用小錢倍大創富【2018年】

香港生活水平

香港物價及樓價等等都長期處於高位，人人開口埋口都係講錢，開口埋口都話吾夠錢洗，生活逼人程度可想而知，經濟學人智庫（Economist Intelligence Unit）公佈的最新2018全球生活指數調查結果，香港在全球物價指數排名中排行第四貴，生活成本高到高不可攀，因此如果你只是一名平凡的 " 打工仔 " ，生活絕對吾會可以用輕鬆來形容，更可以用苦來形容。

2018統計署工資及薪金總額按季統計報告 

香港薪金水平近二十年長期没有大增長，但物價樓價卻節節上升，我們該如何改善生活? 

該如何在金錢理財上解決生活困難?

入院看理財思維及保障2件重大事【2018】

入院經過

話說早前 " 清風仔 " 因急性疾病而需要入醫院治療，第一個決定便要決定到公立或私家醫院，如果以距離來決定，選擇實屬公立醫院，但因為 " 清風仔 " 過去有使用公立醫院的痛苦經驗 ，明白其公立醫院人手緊張，處理過程十分緩慢/耐，縱然你痛得叫苦連天，公立醫院工作人仕都只會叫你等等，再等等......

但 " 清風仔 " 本身自己只有公司的醫療保險，並無另外再買其他醫療保障，所以最後都先打電話去公司的團體保險簡單了解公司醫療保險的保障范圍，知道簡單門診，大床或私家病房住院等可保范圍及可保金額，希望可以做到睇餸食飯，然後做一個抵的決定。

最後 " 清風仔 " 決定入住私家醫院 (浸會醫院)，認為縱然要自行付款部份也應該在可接受程度內...或許 " 清風仔 " 入院經驗不足才會認為私家醫院的收費會貴極有限，入到去先知吾簡單，每項服務也會向你說明及計數，每次計數都面對人生兩難。

如果係你，你會選擇私家醫院?公立醫院?

生命可貴，在金錢面前應低頭?錢重要?好服務重要?

入院之痛

以月供股票作為財務自由的方法【2018年】

月供股票

月供股票計劃為投資者每月以固定的金額，可以是500元、1000元、1500元等等，在指定的日子買入想投資的股票。由於每月所投資的金額相同，故可在股票價格較低時購入較多股數；在價格較高時買入較少股票，買入股數不足一手便為碎股。於長線投資策略下，投資者毋須擔心短期的市況波動，且有效控制每股平均成本，達到平均投資法的效果。

以上為月供股票最簡單的基本介紹， 而 " 清風仔" 認為當中以自律及全被動的形式長遠地進行投資為月供股票當中最重要的好處， 能避免投資者情緒上的起伏來做投資買賣的決定，因為當中的月供股票為長遠的股票價值投資，所以投資選股宜選水態理財法(連結分享)中的 " 防守冰 " 如領展等等來進行投資，長遠成就財務自由。

複利及長線投資為巨大的自動化系統為你人生不同部份提供收入及現金流來源

投資 " 防守冰 " 能為資產組合長遠帶來正現金流組合，然後加以進行再投資 ，以複利的方式達致未來能走上財務自由之路，" 清風仔" 更會在以下內容談一點點一隻月供多年的股票，目的為日後長遠的資金準備，希望走上財務自由之路。

如果還未有投資計劃的你，想知道?

網上月供股票比較資料

從騰訊控股看半年報告及季度報告【2018年8月】

半年及季度財務報告

美國總統特朗普表示，已經要求美國證監會研究是否停止季度報告，用半年報告代替，當中此動作最為有利企業營運，能擁有更高靈活性及節省金錢,如果作為推動長線投資，而投資者亦會根據財務報表，而非單純根據趨勢或技術分析而作出投資，仿如營運生意。

雖然有人說此舉不利於公眾投資的透明度，但是"清風仔"認為以一季或三個月的報告來作出長遠的買賣投資決定不符合作為投資企業(做生意)的長遠方針，企業管理層每三個月都要想方法找出今季亮點來吸引投資者，行為會變得短視, 長遠的R&D亦會因此減少。

如果你只在乎短炒投資，可以根據趨勢或技術分析來決定，季度報告對此類投資者並不重要，而季度報告的出現則妨礙長遠的企業管治，就好似過去中學公開考試考HKCE或HKAL，咁多考試，何必呢???

如果"清風仔"以騰訊控股看半年報告及季度報告，有會否有不同結論???

<維尼與我>看生活及投資思維的2大重點【2018】

假期時候去左睇戲放鬆心情，重點為吾洗諗好多野或用好多腦的電影，因此去又一城睇<維尼與我>的電影，買票入場時的期望只想找幾個笑位開心一下便會滿足，然後可以以一個快樂的心情迎接週六日的美好時光, 香港人生活壓力大，當然想揾一些空間自娛下，戲中不單有笑位，還有一些對生活的有意義反思，學習應該避免做太多令自己白忙一場的人生計劃或投資，而當中 "清風仔" 最鐘意的便是:

"Doing nothing often leads to the very best something"

『無所事事,往往帶來最好的事。』

黎智英談創業創造價值及最重要的1個點

如果人生可以重來

很多年青人包括 "清風仔"自己都想創業，財務自由及擁有想要的生活等等...因此在同學聚會的飯局很多時都會討論金錢或事業相關等話題，而最終總有人會問一個問題:
如果人生可以重來，你會選擇讀甚麼科目?

"清風仔"不清楚是否香港本質性的問題或是甚麼原因，不論何種專業背景最終都會導致會問此問題...而 "清風仔"今天不想探討成因, 只想討論:

如何改變??? 

如何解決問題??? 

偶然下在Youtube找到黎智英先生談創業， "清風仔"就想記錄下來令有心成為創業家或Slash (分享連結)的同伴能多一點了解，因為不論創業家或Slash都是不停創造新價值，挑戰自己的無知，所以學習一下前人先軀的一點生活智慧，能令大家面對困難時能夠克服。

The Secret秘密天天練-財務自由心態(吸引力法則)

調整浪

不論港股美股都從高位後調整了一段時間, 雖說價值投資在大跌或低位時才是購入的最好時機，但等待總是難耐，口裡說說耐性容易，但實際執行又是另一回事。

"清風仔"的投資以 "年"為單位考量，但 "市場先生"會每日向你報告..."我今日受傷流血了，止吾止血先?" 雖說倉位仍有穫利，受得住市況調整，但IB倉的身家從最高位調整約10%，精神確有緊張及難過。因此呢段時間睇睇書，學習新的技能，整理自己的心態，亦把財務自由心態變成文字共勉之。

我們如何過渡這段股市調整期?

The Secret-吸引力法則

2018 7月GOOGLE FACEBOOK 業績後策略分析

2018 7月GOOGLE 及FACEBOOK 財務業績後

2018年7月為美國公司的財務業績公佈期，而其中GOOGLE (NASDAQ: GOOG,GOOGL) 7月23日公佈了其2018 Q2季業績，7月24日美股股價當日為裂口向上突破， GOOG更高見1266美元1股，FACEBOOK (NASDAQ: FB)則7月25日收市後公佈了其2018 Q2業績，由2018年7月25日最高的218.62美元1股，到7月26日最低的173.75, 以高低位計2日跌幅超過20%。

Mark Zuckerberg的荷包亦因此大縮水(清風仔都因此縮水)，約在5分鐘內身價蒸發逾150億美元，由第五名的最有錢美國人到掉出這項排行榜的前十名外，兩者股價表現可謂一個天堂，一個地獄。我們對GOOGLE及FACEBOOK應有何買賣策略?

買?(趁低吸納FB/GOOG有勢趁勢地買)?

沽?(不接向下跌的利刀，沽出FB/GOOG趁高穫利離場)?

守?(還看日後發展)

GOOG業績後表現

FB業績後表現

3分鐘教你財務小故事 卡內基與櫻桃

所謂工作穩定

最近工作越來越忙，被安排的項目越來越多，薪金卻只有少許升幅，感覺自己走向所謂的窮忙族,，所謂工作穏定只係月尾仲有現金流入，時間及身心精神的管理卻完全地不受控，思維有一點忙亂，在巨大的生活老鼠圈中被逼越跑越快，生活中的壓迫感變得巨大，期望以多方面的嘗試改變固有的生活模式達致理想的生活節奏 (最討厭急同亂)，"清風仔"最覺重要的事情為時間，時間安排和事情的優先次序管理更顯珍貴。

2018年美股季度業續公佈後，GOOGLE 及FACEBOOK分別公佈了Q2業續， "清風仔"早前分享了GOOGLE(連結分享)及FACEBOOK(連結分享)，更有實際持倉。

FACEBOOK的急跌令IB倉位的資產水平下跌，雖然仍跑嬴港股恒指及美國道指，但是眼見FACEBOOK如斯，希望要重新了解自己的分析及決斷力，因此會再一次深層次分析其個股及以財務小故事自勉及勉勵財務自由路上的同路人。

棄港IPO鬥魚(Douyu)科技股【2018】

鬥魚(Douyu)

中國內地在線視頻及遊戲營運商鬥魚 (Douyu)擬放棄在香港上市，改赴美國上市，鬥魚以遊戲直播為主，涵蓋了娛樂、綜藝、體育、戶外等多種直播内容，期望集資6億至7億美元。
市場分析指鬥魚估值15.1億美元，鬥魚及其競爭對手虎牙 (美股代號：HUYA）均得到騰訊(00700.HK) 的投資，虎牙今年則5月已經在美國上市。

對於鬥魚放棄留港上市， "清風仔"感到很可惜的，亦為香港的科技發展感到憂慮，直播分享界的營收有接近9成來自於「打賞」， 販售虛擬禮物來換取收入。

單一的商業模式或許會在未來令其產品在商界消失，或會令投資者的投資帶來損失，就像當年的IPO雷蛇(01337.HK)上市後都向下跌到一沈不起，但這是引進一門創新產業的良好機會或開始，令香港的新興產業變得更多元化的機會。

試想像人們開始談論新興產業多了，市民對其發展興趣高了，更能接受年輕人或新一代參與直播或做網紅等等，不會只叫年輕人努力讀書成為專業人仕，令社會更多樣性及有趣味。

在線視頻及遊戲營運商鬥魚

從老人家達退休年齡後再就業看單一工作的3大問題

再談生涯規劃

"清風仔"從DSE簡單的分析了非尖子的生涯規劃 (分享連結)，由心態到行為都有少許的討論，今天再從【星期日檔案】究竟要幾多歲退休？來了解生涯規劃中要掌握的要素，一個老人家用他的一生來說一個故事給你聽，不論成功或失敗，都有一定參考價值。

成功的便學習理解，失敗的更要用心學習以此來借鏡，以下片講老人家如何重投職場?

退休後又如何生活?
主動收入或過往薪金能否維持?
老人家以活生生的人生例子來教你生涯規劃，你會學習參考?

退休後又如何生活?

非名校尖子的3個生涯規劃重點達財務自由

生涯規劃

"清風仔"吾係傳統名校或國際學校出身，而且讀書能力並不特別傑出，故此入吾到所謂神科，没有選擇讀醫或法律的權利，更別說做醫生或律師等高薪的專業人仕，以香港金錢掛帥的社會，基本上香港大部份最叻的人必定會選擇當時最吃香揾錢的行業，讀些最揾錢的科目，DSE放榜一年又一年的過去，香港尖子2018年讀咩科目? 等讀者睇下片估一下。

但不是尖子的我們，可以怎樣做?

可以做一個怎樣的生生涯規劃令自己可以過得好一點?

吾係尖子係吾係人生就如此?

再買"進攻氣"騰訊控股的3個因素【2018中期】

早前 "清風仔"介紹了騰訊控股 (0700.HK) (文章分享連結)後，股價因為貿易戰的影響而仍然處於低位徘徊，有見及此，"清風仔"嘗試再一次深度分析騰訊控股，了解係"清風仔"睇錯股?
或只是時機未到，東風一吹就會起飛的 "進攻氣"(水態理財法連結)?
今次主要討論其財務比率，手遊業務及同行表現來進一步了解。

騰訊控股財務比率分析

騰訊控股股東權益ROE已從低位回升至27.93，而ROE在財務分析中佔一個重要的地位，為一項重要的投資指標,，雖然股東權益回報率不及2011年的35.9或2012的30.8，但都已經從低位式回升，亦相信可以因其多樣化發展而持續。

ROE為企業的護城河，而且ROE已經超過5年20，高於太多數行業，基本上長期ROE超過15至20已可考慮為"進攻氣"，其後看其他投資指標。

ROE =（淨收益/營業額）×（營業額/總資產）×（總資產/股東權益）
    =（邊際利潤率）×（資產周轉）×（槓桿比率）

ROE是衡量相對於股東權益的投資回報之指標，騰訊年終之現金及現金等同項目都按年增加，2013到2017已增加了5.22倍，表示其現金流足夠，並可用於再投資，non-GAAP會隨投資而有所增加。

騰訊控股ROE及Profit Margin